Pencarian
ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM (STUDI PADA SAHAM INDEKS KOMPAS100 PERIODE TAHUN 2017-2021)
Eva Azzahra (2024),
ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM (STUDI PADA SAHAM INDEKS KOMPAS100 PERIODE TAHUN 2017-2021) . Skripsi, Universitas Samudra.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan keakuratan antara metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham pada Indeks Kompas100 periode tahun 2017-2021. Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Indeks Kompas100 periode Februari s.d Juli 2017. Teknik pengambilan sampel dengan purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 56 perusahaan yang konsisten terdaftar di Indeks Kompas100 periode 2017-2021. Penelitian ini menggunakan data harga saham penutupan bulanan, indeks bulanan Kompas100, dan suku bunga SBI dan data variabel makro yaitu inflasi, kurs Rp/USD, dan suku bunga SBI. Keakuratan model CAPM dan APT terhadap return saham diukur dengan menggunakan Mean Absolute Deviation (MAD). Kemudian untuk mengetahui seberapa signifikan keakuratannya digunakan uji-t sampel independent.
Hasil penelitian menunjukkan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) lebih akurat dibandingkan metode Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham Indeks Kompas100, dikarenakan nilai MAD CAPM (0,0751) lebih kecil dibandingkan dengan nilai MAD APT (0,0917). Selanjutnya pada Independent Sample Test menunjukkan bahwa H0 ditolak, yaitu terdapat perbedaan akurasi antara Capital Asset Pricing Model (CAPM) dengan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham Indeks Kompas100. H0 ditolak karena nilai Sig (2-tailed) lebih kecil dari taraf signifikansi (α = 5%), yaitu Sig = 0,017 < 0,05, dan nilai t-hitung > t-tabel dengan nilai α = 5% dan degree of freedom df = 110, yaitu 2,416 > 1,981.
File ::(login required)
s1-2023-190201034-cover.pdf (17.82 KB)
| Tipe Items | : Skripsi |
| Penulis/Penyusun | : Eva Azzahra |
| Fakultas | : Fakultas Ekonomi |
| Program.Studi | : Manajemen (2024) |
| Tanggal disimpan | : 30-10-2023 15:54 |
| Terakhir diubah | : 31-10-2023 11:19 |
| Penerbit | : Langsa, Universitas Samudra, 2024 |
| URI | : https://etd.unsam.ac.id/detail.php?id=4872 |
| Root | : https://www.unsam.ac.id |
